1253. 肥料市場：最近の肥料市場動向

肥料は広く取引されている商品であり、2024年には約1億6,900万トンが取引される見込みです。世界の食料生産は肥料の使用に依存しているため、肥料貿易の混乱は食料生産システムの不確実性を高めます。農業市場情報システム（Agricultural Market Information System AMIS）による最近の肥料市場動向に関する記事を紹介します。

最近、肥料貿易パターンに顕著な変化が現れています。2020年、世界における肥料総輸出量の15%を占めた中国は、尿素の世界輸出量で3位にランクインし、リン酸肥料の世界輸出量は第1位で30%を占めていました。 2021年、中国は輸出禁止措置や輸出検査証明書の要件拡大を含む輸出制限を導入しました。その結果、中国の尿素肥料とリン酸肥料の輸出量は、2020年以降、それぞれ95%と21%減少し、貿易相手国は供給源の多様化を迫られています。同時に、世界の肥料市場は、様々な地政学的および物流上の課題により、さらなる圧力に直面しています。 2020年に遡るベラルーシに対する当初の制裁の影響に加え、ウクライナ紛争により、この地域からの肥料輸出が大幅に減少しました。肥料と、肥料生産に不可欠なエネルギーの主要供給国であるベラルーシとロシア連邦は、国際市場での販売において課題に直面しました。国際肥料貿易は、紅海における継続的な海上混乱と、2024年のパナマ運河の航行不能によっても影響を受け、どちらも肥料輸送の不確実性を高めました。これらの課題の一部はその後緩和されましたが、リスクと保険コストの上昇は依然として世界貿易の重荷となっています。

これらの混乱にもかかわらず、世界の肥料市場は回復力があることが証明されています。例えば、2020年に1,100万トンの尿素輸入のうち30%を中国から調達していたインドは、国内生産量を増やし、供給元を多様化してきました。2024年までにインドの尿素輸入量はわずか480万トンに減少し、現在では中東とロシア連邦が主要な輸入元となっており、それぞれ総輸入量の45%と20%を占めています。カリ市場では、ベラルーシとロシア連邦からの輸出は、物流コストの増加はあったものの、中国への鉄道ルートの利用増加により、2023年に回復しました。さらに、ラオスがアジアのカリハブとしての役割を担うようになっていることからもわかるように、新興輸出国は世界貿易においてより重要な役割を果たしています。

対照的に、リン酸肥料市場は依然としてより厳しい状況にあります。ロシア連邦とサウジアラビアからの輸出量は安定を維持していますが、中国からの製品の大幅な減少を補うには至っていません。モロッコは2022年以降、リン酸塩輸出量を着実に増加させていますが、この増加は中国からの供給減少を完全に相殺するには不十分です。これらの国やその他の主要生産国で追加生産能力が導入されない限り、輸出量は少なくとも2027～2028年までは以前の水準を下回ると予想されます。

現在、米国の関税政策の変更と、影響を受ける国による潜在的な報復措置が、市場の不確実性をさらに高めています。米国へのすべての肥料貿易は、カナダ、メキシコ、ロシア連邦に対し、様々な理由により例外を認めつつ、一律10%の関税が課されています。カナダからのカリ輸入は、当初は関税の対象でしたが、その後、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）の条項に準拠することを条件に、適用除外となりました。これらの関税は当初、主に米国の農家に影響を与える可能性がありますが、貿易相手国からの報復措置は、より広範な波紋を引き起こす可能性があります。例えば、カナダが対抗措置を講じた場合、2020年から2024年にかけて輸入の75%が米国産であることを考えると、カナダの農家はリン酸塩のコスト増加に直面する可能性があります。

肥料市場はこれまでのところある程度の回復力を示してきましたが、複数のストレス要因の累積的な影響を定量化することは困難です。アフリカ、西アジア、ロシア連邦などの地域では、肥料生産能力の拡大が見込まれており、継続的な不確実性に直面した際の回復力が高まることが予想されます。

（文責：情報プログラム　飯山みゆき）